Tapestry: распродажа недооценивает следующий этап развития Coach

Акции Tapestry получили рекомендацию «Покупать» после резкой распродажи на фоне отчётности. Рост с высокой маржой и международное расширение бренда Coach компенсируют слабость Kate Spade. Ценовая политика Coach, привлечение клиентов, особенно поколения Z, и операционный рычаг обеспечивают двузначный рост прибыли на акцию и устойчивый прогноз свободного денежного потока на 2027 финансовый год. Международные рынки, особенно Большой Китай и Европа, ожидаются с ростом в среднем по подростковому диапазону, что смягчит замедление в Северной Америке и поддержит цели по консолидированной выручке.