Tapestry: Крепкие Основы, но Завышенная Оценка (Понижение Рейтинга)

Компания Tapestry достигла рекордных показателей по выручке, операционной прибыли и прибыли на акцию, чему способствовал устойчивый глобальный рост и успешное выступление бренда Coach. Прибыльность TPR значительно улучшилась: операционная маржа выросла с 22,4% до 28,6%, а валовая маржа достигла 75,5%. Несмотря на сильные фундаментальные показатели и возвращение капитала акционерам, акции TPR теперь торгуются с значительной премией по сравнению с мультипликаторами сектора и историческими уровнями.

Компания Tapestry владеет такими известными брендами, как Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman. Согласно последнему финансовому отчету, выручка компании за последний квартал превысила 2 миллиарда долларов США. В течение предыдущего года акции компании выросли на 30%.