SVAL: излишне рискованное место на фоне роста ставок

Я сохраняю рекомендацию «держать» для ETF iShares US Small Cap Value Factor (SVAL). Портфель SVAL сильно сосредоточен в финансовом секторе и предлагает доходность прибыли в размере 6,8%, что в 1,7 раза выше, чем у IVV, однако ему не хватает достаточного качества и характеристик GARP. Процесс отбора SVAL помогает исключить множество ловушек стоимости, но лишь 38,4% активов имеют оценку прибыльности по системе Quant на уровне B- или выше, что указывает на постоянные проблемы с качеством.