Surgery Partners: рекомендация «Покупать» после продажи актива в Айдахо-Фоллс

Я начинаю покрытие Surgery Partners с рекомендации «Покупать», отмечая положительные моменты, связанные с дивестированием актива в Айдахо-Фоллс. Продажа актива SGRY снижает долговую нагрузку, улучшает денежный поток и меняет структуру плательщиков в сторону уменьшения доли Medicaid. Это также упрощает бизнес компании и повышает её привлекательность для оценки как специализированного игрока в области краткосрочных хирургических услуг. Я вижу значительный потенциал роста благодаря миграции пациентов из стационарного в амбулаторный сегмент объёмом 60 млрд долларов, чему способствует активный набор специалистов и дисциплинированная стратегия приобретений.