Суперцикл прибыли Micron напоминает Nvidia – ещё не поздно инвестировать

Компания Micron Technology, Inc. структурно недооценена, и моя высокая оценка «Рекомендуется покупать» основана на прогнозируемой годовой доходности в диапазоне 25–35% до 2030 года. Спрос на технологии на основе HBM, серьезные ограничения в поставках и многолетние соглашения с клиентами поддерживают стремительный рост доходов и маржинальности Micron, который напоминает резкий рост прибыли компании Nvidia два года назад. Мои финансовые прогнозы для Micron превосходят консенсусные ожидания, предполагая рост доходов на 205% в 2026 финансовом году и пик чистой маржи около 68% перед нормализацией по мере расширения поставок.

Micron Technology, Inc., основанная в 1978 году, является одним из ведущих мировых производителей полупроводниковой продукции, включая DRAM, NAND и NOR флэш-памяти. Компании удалось сохранить свое положение на рынке, несмотря на конкурентное давление со стороны таких гигантов, как Samsung и SK Hynix. В последние годы Micron существенно инвестирует в исследования и разработки, что позволяет ей держать конкурентные позиции и внедрять новейшие технологии.