Super Micro: рынок предсказывает снижение маржи, а я вижу преимущество от использования ИИ

Я продолжаю рекомендовать приобретать акции компании Super Micro Computer, так как они, похоже, достигли среднесрочного минимума, несмотря на давление на маржу и слабый интерес к AI. Компания SMCI находится в выгодной позиции для получения прибыли от растущих капитальных расходов на гипермасштабируемые AI-системы, а также от улучшения заказов на GB300 от Nvidia, одновременно наращивая сотрудничество как с Nvidia, так и с AMD. Волатильность маржи и конкурентное давление остаются, с короткосрочными прогнозами маржи на уровне всего 1% до конца 2027 финансового года, что заставляет инвесторов проявлять осторожность.

Super Micro Computer, также известная как SMCI, является ведущим поставщиком серверов и систем хранения данных. Компания активно расширяет свое присутствие на рынке решений для искусственного интеллекта, увеличивая производство для удовлетворения растущего спроса. Nvidia и AMD являются ключевыми партнерами SMCI, и их совместные усилия способствуют развитию высокопроизводительных вычислительных решений.