Sumitomo: Позитивный прогноз благодаря консервативному руководству и скидке по сравнению с конкурентами (улучшение оценки)

Я повышаю рекомендацию по акциям компании "Сумитомо Корпорэйшн" до уровня "покупать", учитывая осторожные прогнозы руководства и потенциал роста стоимости акций. Ожидаю повышения прогноза по прибыли после публикации результатов компании за первый квартал 2025 финансового года; текущие ожидания компании слишком консервативны, и финансовые результаты от проекта по добыче никеля могут приятно удивить. Акции SSUMY торгуются с дисконтом по отношению к аналогам по мультипликатору P/B, причем видимыми катализаторами для переоценки выступают улучшенные капитальные возвраты и устойчиво высокая рентабельность собственного капитала (ROE).

К настоящему моменту "Сумитомо Корпорэйшн" является одним из крупнейших японских торговых домов, активно развивающих свои проекты в области добычи природных ресурсов. На 2022 год компания управляла проектами в более чем 100 странах по всему миру, отражая ее значительное влияние на глобальных рынках.