Штраф в 1,2 млрд долларов меняет оценку Bank of America, но потенциал роста сохраняется

Автор снижает рекомендацию по акциям Bank of America с «Активно покупать» до «Покупать» и целевую цену с 78 до 65 долларов после разочаровывающих результатов за III квартал 2026 года. Проблемы с соблюдением регуляторных требований, замедление роста комиссионных доходов и ухудшение операционного рычага побудили автора снизить прогноз прибыли на акцию на 2027 год с 5,5 до 5,1 доллара, а оценочный мультипликатор — до 12,75. Несмотря на трудности, чистый процентный доход Bank of America, рост бизнеса по управлению капиталом, хорошее качество кредитного портфеля и продолжающийся обратный выкуп акций поддерживают позитивную долгосрочную оценку автора.