Стоимость акций Synopsys должна быть значительно выше в связи с мегатрендом искусственного интеллекта

Synopsys является критическим узким местом в цепочке создания стоимости в области искусственного интеллекта, несмотря на то, что ее акции показывали отставание в росте на фоне стабильных фундаментальных показателей и рыночной позиции. Я оцениваю акции SNPS как «сильная покупка» из-за ее незаменимых инструментов разработки электронного проектирования (EDA), статуса виртуального дуополиста и недооцененности по сравнению с конкурентами как по коэффициенту P/E, так и по метрике стоимости компании к выручке (EV/Revenue). Мой анализ на основе дисконтированного денежного потока (DCF) и сравнительных оценок показывает справедливую стоимость в $586,83, что предполагает повышение на 17,7%, поддерживаемое 15% ежегодным ростом выручки и 42% операционной рентабельностью.

Synopsys, основанная в 1986 году, является одним из лидеров в области программного обеспечения для проектирования микросхем. Компания активно развивает направления, связанные с искусственным интеллектом, и сотрудничает с ведущими технологическими гигантами. На рынке EDA Synopsys делит лидерство с другой крупной компанией — Cadence Design Systems.