SPLV: Недавний успех не является устойчивым

Биржевой фонд Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) предлагает устойчивый акцент на низкую волатильность, но отстает от аналогов из-за секторальной концентрации. Методология SPLV не предусматривает ограничения по секторам, что приводит к значительной экспозиции в секторах, чувствительных к процентным ставкам, таких как коммунальные услуги, недвижимость и технологии (в сумме около 43%). По сравнению с фондами LGLV и USMV, абсолютные и скорректированные на риск доходности SPLV оказываются наименьшими, а упущенная выгода связана с ограниченной экспозицией на акции роста.

SPLV был запущен в мае 2011 года и управляется компанией Invesco, одной из ведущих инвестиционных фирм с общим размером активов под управлением более 1 триллиона долларов. На 2023 год фонд SPLV составляет около 10 миллиардов долларов активов под управлением, что делает его возможностью для инвесторов, ищущих безопасные активы с низкой волатильностью.