SPHQ не обгоняет S&P 500, но превосходит его по качеству. Парадокс, который стоит знать

SPHQ - это биржевой фонд (ETF), который в процессе выбора акций делает акцент на факторе качества. Однако за последний год этот подход показал более низкие результаты по сравнению с фондами, такими как SPY. Причина кроется в стремительном росте мегакомпаний в сфере искусственного интеллекта, которые заняли первые 10 позиций в SPY.

На протяжении 2023 года наблюдался значительный интерес инвесторов именно к компаниям, занимающимся искусственным интеллектом, таким как Nvidia и Microsoft, что способствовало увеличению их котировок и, соответственно, увеличению доли в таких индексах, как S&P 500. Таким образом, фонды, ориентированные на более традиционные метрики, вроде SPHQ, испытали трудности в конкуренции с фондами, которые включали эти быстрорастущие технологии.