Southern Company: ROIC, цены на электроэнергию и EV/EBITDA совпадают; рекомендация — покупать

Southern Company остаётся ключевым долгосрочным активом в секторе коммунальных услуг, выигрывая от благоприятных регуляторных условий и дисциплинированного управления. Компания предлагает доходность 3,4%, увеличивает дивиденды уже 24 года подряд и готова к более высокому росту дивидендов по мере снижения проблем с проектом Vogtle. Показатель ROIC за последние двенадцать месяцев у Southern Company выше, чем у конкурентов, при этом оценка акций остаётся одной из самых низких в секторе. Ожидается, что рост прибыли на акцию за 3–5 лет составит 6–8%.