Sotera Health: ценовая власть и повторяющиеся доходы стимулируют рост

Компания Sotera Health получила рекомендацию «покупать», опираясь на вертикально интегрированную модель и сильный барьер входа в сегменте глобальной стерилизации медицинского оборудования. SHC выигрывает от высоких затрат клиентов на смену поставщика, многолетних контрактов с крупными медицинскими компаниями и значительной ценовой власти в критически важных услугах. Результаты второго квартала 2026 года превзошли ожидания, что привело к повышению прогноза на весь год. При этом акции SHC торгуются с дисконтом к аналогам по прогнозному коэффициенту EV/EBITDA, несмотря на более высокие маржинальные показатели.