Снижение зависимости Bank OZK от кредитования коммерческой недвижимости недооценено

В материале сохраняется рекомендация «активно покупать» акции Bank OZK: переход банка от кредитования коммерческой недвижимости к более диверсифицированной модели ускоряется, несмотря на недавнюю слабую динамику акций. Доля кредитов на коммерческую недвижимость снизилась до 45% кредитного портфеля. Погашения и выдача новых кредитов смещают структуру портфеля в сторону менее рискованных кредитов, выданных после 2022 года. По оценке автора, уверенный рост депозитов, высокие коэффициенты достаточности капитала и осмотрительное наращивание резервов обеспечивают устойчивость дивидендов с доходностью 4,3% и поддерживают дальнейшее увеличение выплат.