Снижение маржи Broadcom — цена за успех в ИИ

Я повышаю рекомендацию по акциям Broadcom до «покупать» после резкого снижения цен после объявления о доходах и считаю, что соотношение риска и доходности на текущем уровне стало более привлекательным. Несмотря на сжатие маржи из-за ассортимента оборудования для искусственного интеллекта, продажи полупроводников для ИИ у AVGO выросли на 74% по сравнению с прошлым годом, а объем заказов на ИИ составляет $73 миллиарда на ближайшие 18 месяцев. Интеграция VMware приносит ожидаемые результаты: доход от инфраструктурного ПО увеличился на 26% по сравнению с прошлым годом, а операционная маржа составляет 78%, что способствует стабилизации общей прибыльности.

Broadcom является одним из ведущих поставщиков полупроводников для различных технологий, включая ИИ и сети 5G. В последние годы компания активно расширяет свои возможности в сфере программного обеспечения за счет стратегических приобретений. Акции Broadcom торгуются на NASDAQ под тикером AVGO.