Снижение акций Amazon не отражает долгосрочные перспективы роста (повышение рейтинга)

Акции Amazon (AMZN) повысили до уровня "Строгая покупка" с целевой ценой $310 за акцию, что отражает значительный рост AWS и заниженную оценку на уровне 15.28x EV/EBITDA. Портфель заказов AWS достиг $244 миллиардов, поддерживая капиталовложение в $200 миллиардов для 2026 финансового года, несмотря на ожидаемое временное сжатие маржи из-за значительных реинвестиций. Принятие на вооружение пользовательских процессоров, особенно Graviton и Trainium, ускоряется, с годовым доходом в $10 миллиардов и ростом на 50% по сравнению с прошлым годом для Graviton.

Amazon Web Services (AWS) уже продолжает занимать доминирующее положение на рынке облачных технологий, конкурируя с такими компаниями, как Microsoft и Google. В 2022 году прибыль Amazon составила $502.2 миллиарда, что подчеркивает устойчивый рост и расширение бизнеса. Graviton и Trainium представляют собой важные инновации, направленные на увеличение эффективности и снижение затрат для клиентов AWS.