SMRI: впечатляющая доходность с начала года и качественные активы, но есть нюансы, рекомендация — удерживать

Я начинаю обзор фонда Bushido Capital US Equity ETF с рекомендации «удерживать». Портфель SMRI отличается сильным сочетанием стратегий GARP и факторов качества, с взвешенным средним коэффициентом PEG на уровне 0,75 и доходностью прибыли в 5,4%, согласно моим расчетам. Несмотря на доходность свыше 34% с начала года, фонд демонстрирует нестабильность результатов: до 2026 года его доходность была скромной, включая два последовательных календарных года с отставанием от индекса IVV.