SMLF: многокомпонентный ETF для компаний с малой капитализацией с уклоном в качество и цикличность

Биржевой фонд iShares U.S. Small-Cap Equity Factor ETF (SMLF) использует мультифакторный подход и стабильно превосходит индекс Russell 2000 по критериям оценки, прибыльности и доходности с поправкой на риск. Циклический уклон фонда в сторону секторов промышленности и потребительских товаров длительного пользования предлагает потенциал роста в случае улучшения макроэкономической ситуации, но также увеличивает риск снижения на фоне экономической неопределенности. Фонд торгуется с небольшим премиумом по сравнению с конкурентами, с коэффициентом P/E в 15.2 и с более высокой маржой EBITDA (18.3%) и рентабельностью собственного капитала (ROE) (10.0%) по сравнению с индексом Russell 2000.

На сегодняшний день фонд SMLF управляет активами на сумму свыше 630 миллионов долларов, что подчеркивает доверие инвесторов к мультифакторному подходу в контексте малых капитализаций. Индекс Russell 2000 включает 2000 самых маленьких по рыночной капитализации американских компаний, и фонд SMLF успешно улучшает доходность, отбирая акции из этого же пула с учетом различных факторов.