Скользящие средние по портфелю «Айви» и индексу S&P 500: август 2025 года

В этой статье приводится обновление по месячным скользящим средним, которые мы отслеживаем для индекса S&P 500 и портфеля Лиги плюща (Ivy Portfolio) по итогам закрытия последнего рабочего дня месяца. Портфель Лиги плюща основан на стратегии распределения активов, применяемой эндаумент‑фондами Гарварда и Йеля.

Индекс S&P 500 включает около 500 крупнейших публичных компаний США и служит ключевым бенчмарком американского рынка акций. Классический вариант портфеля Лиги плюща охватывает пять классов активов: акции США, иностранные акции, облигации, недвижимость (REIT) и сырьевые товары. Для управления риском в этой методологии часто применяется правило 10‑месячной скользящей средней, популяризованное Мэбом Фабером: позиция удерживается, если цена выше средней, и сокращается, если она ниже.