Silicon Motion: резкое падение акций, но ожидания на 2026 год выглядят заниженными

Акции Silicon Motion упали примерно на 40% и теперь торгуются с мультипликатором ниже среднего за пять лет, что, по мнению автора, создает привлекательную точку входа. В структуре выручки SIMO 70% приходится на чипы-контроллеры, а 30% — на продукты для хранения данных. По оценке автора, это ограничивает риски, связанные с ценами на NAND, а недавняя коррекция выглядит чрезмерной по сравнению с аналогами. За три месяца прогнозы прибыли на 2027 финансовый год были повышены примерно на 55%. Заниженные ожидания на 2026 год и потенциал повышения рыночной оценки поддерживают рекомендацию автора покупать акции.