SIFCO Industries: рынок сосредоточен на неправильных показателях

Компания SIFCO показала рост выручки на 18% в третьем квартале, а выручка за девять месяцев увеличилась на 23,5%, что в целом соответствует моим прогнозам на 2026 финансовый год. Объем невыполненных заказов достиг рекордных 164 млн долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом, при этом 99 млн долларов из них должны быть выполнены в течение 12 месяцев. Маржинальность в третьем квартале пострадала из-за метода LIFO и неблагоприятного сравнения с ERC, поэтому я считаю, что падение акций на 25% после отчёта необоснованно.