Shopify: бизнес в электронной коммерции стоимостью 185 млрд долларов с годовым ростом более 30%

Shopify показала неплохие результаты за III квартал: прибыль превысила ожидания на фоне уверенного роста Merchant Solutions и высоких темпов увеличения расходов в электронной коммерции. Бизнес-модель SHOP сочетает регулярную выручку от подписок с переменными комиссиями за транзакции, обеспечивая рост общей выручки на 32% год к году и повышение рентабельности по свободному денежному потоку. Сейчас акции торгуются с прогнозным коэффициентом P/E 58,7. Приведенная в материале оценка справедливой стоимости составляет около 160 долларов за акцию, что предполагает потенциал роста на 11%.