ServiceNow: слабые результаты, но повод увеличить позицию

Автор сохраняет рекомендацию «активно покупать» акции ServiceNow, несмотря на редкий для компании случай, когда прибыль за III квартал оказалась ниже ожиданий, и снижение целевой цены до 151 доллара. По его оценке, рост за счет ИИ проявится в 2027 году: пока набранный темп в сфере ИИ не приводит к ускорению роста выручки от подписок. Давление инвестиций в ИИ на валовую рентабельность должно частично ослабнуть в следующем году, что поддержит ожидаемый рост прибыли на 29% в 2027 финансовом году.