Semtech: Присвоен рейтинг "покупать" благодаря потенциалу перемен и росту стоимости

Мы начинаем оценку компании Semtech Corporation с рекомендации "покупать", поскольку считаем, что переход к более прибыльным подразделениям LoRa и FiberEdge компенсирует краткосрочные препятствия в доходах, связанные с рисками продажи устаревших и IoT-активов. Наша целевая цена в $52 за акцию основана на применении мультипликатора EV/Sales 4.5x к прогнозируемой выручке за 2027 финансовый год в $1,03 млрд. Мы оцениваем выручку на 2026/2027 финансовые годы в $980 млн/$1,03 млрд. Semtech Corporation активно инвестирует в развитие технологий Internet of Things (IoT) и интеграцию решений LoRaWAN, сотрудничая с ведущими мировыми телекоммуникационными операторами. В первой половине 2023 года компания увеличила своё присутствие на ключевых рынках, включая Северную Америку и Европу, где наблюдается высокий спрос на инновационные беспроводные решения.