Seagate: Непомерная оценка при минимальных перспективах роста

Компания Seagate Technology испытывает резкий рост спроса на жесткие диски (HDD), обусловленный развитием искусственного интеллекта, однако в настоящее время акции компании торгуются с прогнозным коэффициентом цена/прибыль (P/E) на уровне 29, что близко к историческим максимумам. Производственные мощности Seagate для корпоративных хранилищ уже полностью заняты до 2026 года, что ограничивает краткосрочные возможности для роста и затрудняет возможность превзойти ожидаемые показатели прибыли. Темпы роста выручки замедляются, при этом прогнозы на второй квартал указывают на замедление до 16% в годовом выражении при стабильной операционной марже около 30%.

Seagate Technology является одним из ведущих производителей жестких дисков на мировом рынке. Компания активно инвестирует в развитие новых технологий и совершенствование производственных мощностей, чтобы соответствовать растущему спросу на решения для хранения данных. Большая часть спроса на продукты компании в последние годы обусловлена развитием технологий обработки больших данных и искусственного интеллекта.