SDY: Обвините отрицательную альфу на защитных «дивидендных аристократах»

Биржевой фонд SPDR S&P Dividend ETF сохраняет рейтинг "Держать" из-за продолжающегося отставания от S&P 500, что обусловлено его защитной отраслевой направленностью. SDY предлагает доходность в 2,48% и торгуется с коэффициентом P/E 17,4, а его основные вложения сосредоточены в коммунальном секторе, товарах потребления первой необходимости и здравоохранении, на которые приходится 37% от общей аллокации. Хотя технические показатели SDY демонстрируют более высокие максимумы и бычью сезонность с апреля по август, он по-прежнему остается ниже мартовских максимумов и отстает от ориентированных на рост аналогов.

В сентябре 2023 года фонд SDY значительно обновил свой состав, чтобы попытаться улучшить свою конкурентоспособность. S&P 500, с которым сравнивают SDY, является основным индексом, составляющим основу фондового рынка США. Кроме того, в последнее время было замечено увеличение интереса инвесторов к сектору здравоохранения, что может повлиять на будущее позиционирование SDY.