SCHG: сильные результаты, но оценка фонда снижена с «Покупать» до «Держать»

Автор понизил рекомендацию по Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG) до «Держать»: технологический сектор теперь составляет более половины портфеля, усиливая зависимость фонда от результатов инвестиций в ИИ. Риск концентрации вырос: 47% портфеля приходится на семь компаний, связанных с ИИ. Слабые квартальные результаты любой из них могут существенно повлиять на доходность фонда. По мнению автора, недавняя распродажа технологических акций подчеркивает чувствительность инвесторов к расходам на ИИ, а оценка SCHG после умеренного снижения котировок недостаточно привлекательна.