SCHD и SCHG: три года спустя сочетание этих двух ETF по-прежнему имеет смысл

Три года назад я рассказывал о равных вложениях в Schwab US Dividend Equity ETF и Schwab US Large-Cap Growth ETF как об эффективной альтернативе SPY. Это сочетание по-прежнему приносит высокую доходность и обеспечивает более высокую начальную доходность. В этой статье объясняется, почему оно работает. Сначала сравниваются принципы отбора бумаг для каждого ETF, а затем приводится подробное фундаментальное сравнение по факторам. Мой анализ показывает, что распределение вложений в пропорции 50/50 обеспечивает сопоставимую диверсификацию, снижает бета-коэффициент портфеля, позволяет добиться конкурентного роста прибыли на акцию и обеспечивает более стабильную рентабельность собственного капитала по сравнению с ее средним значением за пять лет.