SCHB: Премия мегакапитализации теряет своё преимущество

ETF Schwab U.S. Broad Market (SCHB) сталкивается с растущими трудностями в оправдании риска концентрации, поскольку 33,7% активов сосредоточены в десяти крупнейших позициях, а 36% — в технологическом секторе. Преимущество по прибыли у компаний с большой капитализацией сокращается, при этом ожидается, что рост прибыли у крупных и средних компаний будет всё более схожим вплоть до 2027 года. Средние компании предлагают более привлекательное соотношение риска и доходности, торгуясь примерно по 14,7 коэффициента прибыли на перспективу против 18,1 у крупных компаний, при этом обеспечивая сопоставимый рост и значительно меньший риск концентрации.