Sandisk: Движение вверх по цепочке добавленной стоимости и дешевая стоимость с P/E 7x на 2027 финансовый год

Компания Sandisk была переведена в категорию «покупать», чему способствует стабильный спрос на NAND, вызванный расширением центров обработки данных с поддержкой ИИ, а также ассортиментом дифференцированных и ценных продуктов. Бренд SNDK Stargate и партнёрство с SK hynix создают условия для получения высоких маржинальных доходов, поскольку корпоративные SSD становятся ключевой частью инфраструктуры ИИ. Целевая цена на 2027 финансовый год составляет 3 000 долларов, что отражает 128% рост, обеспеченный ожидаемым ростом прибыли на акцию на 183%, маржой EBITDA в 77% и активными планами обратного выкупа акций.

Компания Sandisk, входящая в группу Western Digital, является одним из ведущих производителей флеш-памяти в мире. Её сотрудничество с SK hynix подкреплено контрактами, обеспечивающими стабильные поставки компонентов. Развитие технологий ИИ и интернета вещей продолжает ускоряться, увеличивая потребность в более ёмких и быстрых устройствах хранения данных.