SAMT: стратегия ротации тем с интересной идеей имеет недостатки, рекомендация — удерживать

Я сохраняю рекомендацию удерживать ETF Strategas Macro Thematic Opportunities (SAMT). В портфеле фонда 43 акции, и в настоящее время SAMT ориентируется на темы AI 2.0, Analog Edge, Cash Flow Aristocrats, Deglobalization и Industrial Power Renaissance. Несмотря на значительную альфу, полученную в начале этого года, SAMT уже утратил преимущество над индексом IVV, и, по моим ожиданиям, будет продолжать отставать до 2027 года.