RSP против SPY: Побеждает ли равновесная стратегия индекс S&P 500 с капитализационным взвешиванием?

Выбор между фондом Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEARCA:RSP) и фондом SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA:SPY) кажется тривиальным при использовании скринера фондов.

Однако эти два фонда существенно различаются по своей структуре. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF распределяет капитал равномерно между всеми компаниями в индексе S&P 500, что означает одинаковый вес акций каждой компании. В то время как SPDR S&P 500 ETF Trust взвешен по рыночной капитализации, из-за чего крупнейшие компании оказывают большее влияние на результат фонда. Это различие влияет на риски и доходность, особенно в периоды, когда акции крупных компаний ведут себя по-разному по сравнению с другими участниками индекса.