Рост AAON, Inc. делает 23-кратную оценку прибыли 2027 года разумной

Акции AAON упали примерно на 47% от максимумов, однако базовый спрос и портфель заказов остаются устойчивыми, особенно в сегменте дата-центров BASX. Давление на валовую маржу связано с быстрым расширением мощностей и затратами на запуск, при этом руководство ожидает заметного восстановления к 2027 году по мере улучшения загрузки мощностей в Мемфисе. Несмотря на отрицательный свободный денежный поток и снижение прогноза маржи на 2026 год, AAON повысила прогноз роста продаж на 2026 год до 55–60% и сохраняет портфель заказов на уровне 2 млрд долларов.