Rocket Lab: сильная рекомендация к покупке с инвестиционным кейсом, выходящим за рамки Neutron

Rocket Lab показала рекордную выручку во втором квартале в размере 234 млн долларов, высокую валовую маржу и значительный рост портфеля заказов, что подтверждает успешность стратегии вертикальной интеграции компании. Рекомендация «сильная покупка» сохраняется благодаря выигранным оборонным контрактам, расширению подразделения космических систем и трансформационной сделке по приобретению Iridium, несмотря на риски, связанные с разработкой Neutron. Первый полёт Neutron может быть отложен до 2027 года, однако спрос на ракету обеспечен, а ранняя дисциплина по загрузке мощностей способствует долгосрочному росту маржи и ценовой мощности.