Rheinmetall: сильная рекомендация к покупке, рынок недооценивает перспективы

Rheinmetall сохраняет статус сильной рекомендации к покупке. Результаты второго квартала подтвердили высокий спрос и успешное выполнение заказов, несмотря на ранее возникшие опасения по срокам поставок. Выручка во втором квартале выросла на 69% в годовом выражении, операционная маржа увеличилась до 17,1%, а портфель заказов достиг 80,5 млрд евро, что обеспечивает отличную видимость выручки. Отмена программы фрегатов F126 снизила прогноз выручки на 2026 год на 300 млн евро, однако целевые показатели маржи группы и траектория роста остаются неизменными.