RFV: глубокая стоимость и особая структура портфеля акций

RFV предлагает выраженную стоимостную экспозицию в сегменте компаний средней капитализации с уникальным отраслевым уклоном в сторону дискреционного потребительского сектора, энергетики и технологий, при этом торгуется с существенным дисконтом по оценочным мультипликаторам. Концентрированный портфель и отраслевые перекосы фонда обеспечивали сильное историческое опережение рынка, но сопровождаются более высокой волатильностью и более слабой рентабельностью. Потенциал роста RFV во многом зависит от снижения ставок ФРС США, однако его циклический уклон и доля эмитентов с низкими маржами повышают уязвимость к замедлению экономики и усилению инфляционного давления.

Фонд управляется Invesco и следует индексу S&P MidCap 400 Pure Value. Методология «pure value» от S&P отбирает и взвешивает бумаги по совокупному стоимостному показателю, рассчитанному на базе коэффициентов «балансовая стоимость к цене», «прибыль к цене» и «выручка к цене». ETF торгуется на бирже NYSE Arca под тикером RFV.