Рекомендация покупать акции Northern Trust подтверждена перед отчетом за III квартал

Автор подтверждает рекомендацию покупать акции Northern Trust вопреки преобладающим рекомендациям держать бумаги. В поддержку этой оценки он указывает на четыре квартала подряд с прибылью выше ожиданий и уверенный рост выручки и чистой прибыли. С начала года акции NTRS опередили основные рыночные ориентиры благодаря высокой рентабельности собственного капитала, кредитным рейтингам категории A и недавнему стратегическому импульсу от сделки с UBS в сфере администрирования европейских фондов. Несмотря на недавнее снижение котировок, автор считает NTRS качественной дивидендной инвестицией с надежными и растущими выплатами. При этом, по его оценке, потенциал роста ограничен, а оценка акций отражает премию за качество, а не недооцененность.