RDVY: Зачем выбирать уступающую стратегию?

Я присваиваю RDVY рейтинг «держать»: его стратегия роста дивидендов не опережает рынок и отличается более высокой волатильностью по сравнению с широкими фондами на акции крупной капитализации, такими как VOO. Портфель RDVY более концентрирован, имеет высокую оборачиваемость (57%) и высокий коэффициент расходов (0,48%), а доходность, скорректированная на риск, ниже рыночной. Несмотря на репутацию устойчивого подхода, дивидендная доходность RDVY лишь немного выше, чем у VOO, а его риск‑профиль хуже, что делает фонд менее привлекательным вариантом.

RDVY — биржевой фонд First Trust, отслеживающий индекс Nasdaq US Rising Dividend Achievers и отбирающий американские компании с устойчивым ростом дивидендов. Фонд запущен в 2014 году и обычно держит около 50 позиций, что делает его заметно менее диверсифицированным, чем фонды на S&P 500. VOO — это Vanguard S&P 500 ETF, он следует индексу S&P 500 и имеет низкий коэффициент расходов около 0,03%, предоставляя доступ примерно к 500 крупнейшим компаниям США.