Qualcomm против Marvell: лучший бизнес в сфере ИИ — худшая акция

Акции Qualcomm рекомендуются к покупке, а Marvell — к удержанию, поскольку QCOM предлагает более привлекательный риск-сбалансированный потенциал роста, несмотря на более сильный текущий бизнес MRVL в области искусственного интеллекта. Оценка Qualcomm допускает возможные просадки по марже и исполнению, при целевой цене на 2029 финансовый год в 298 долларов, что предполагает рост на 69%. В то же время цена MRVL уже учитывает почти безупречное исполнение. Возможность Google на 120 млрд долларов для MRVL не является подтверждённым заказом; сроки выручки, структура маржи и разводнение из-за варрантов остаются ключевыми неопределённостями.