QinetiQ: после роста на 25% — что дальше для инвесторов оборонного сектора?

Акции QinetiQ выросли на 25%, опередив индекс S&P 500, но 2025 финансовый год оказался сложным, а прогноз на 2026 финансовый год предполагает лишь умеренный рост выручки на 3%. Несмотря на проблемы с интеграцией и слабые результаты в США, QinetiQ выигрывает от глобального роста оборонных расходов и недавней продажи непрофильного бизнеса. Мой обновленный целевой ориентир — $29,43, что отражает улучшение EBITDA, более высокий денежный поток в 2025 финансовом году и все еще привлекательную оценку относительно сопоставимых компаний.

QinetiQ Group plc — британская оборонно‑технологическая компания со штаб‑квартирой в Фарнборо, работающая прежде всего в Великобритании, США и Австралии. В 2022 году компания приобрела Avantus Federal примерно за $590 млн, расширив свое присутствие на американском рынке. Финансовый год QinetiQ завершается 31 марта; компания входит в индекс FTSE 250 Лондонской фондовой биржи.