Qifu Technology: несмотря на ухудшение качества активов, основные показатели и оценки остаются благоприятными

Я пересматриваю рекомендацию по Qifu Technology с «Сильно покупать» на «Покупать» из-за недавнего ухудшения качества активов, несмотря на сильные фундаментальные показатели и рост. QFIN показала отличные результаты за первый квартал, превзойдя ожидания с ростом выручки на 15% и увеличением дохода по не-GAAP на 60%, однако уровень просроченной задолженности D1 растет. Компания по-прежнему выглядит привлекательно с коэффициентом P/B 1,8, высоким уровнем рентабельности собственного капитала (ROE) и агрессивной программой обратного выкупа акций, что подчеркивает ее недооцененность.

Кроме того, несмотря на текущие проблемы с просроченной задолженностью, Qifu Technology продолжает расширять свои операции и привлекать новых клиентов. Согласно последнему финансовому отчету, компания также активно инвестирует в развитие технологий и улучшение рисков управления. Это свидетельствует о том, что Qifu Technology нацелена на долгосрочный рост и повышение эффективности своей деятельности.