Прогноз на первый квартал для Northrop Grumman: страховка на фоне глобальной реструктуризации (повышение рейтинга)

Портфель заказов Northrop Grumman, оцененный в 91,5 миллиарда долларов, увеличился на 9% по сравнению с прошлым годом, чему способствуют заказы на B-21, E-130J, а также спрос со стороны НАТО. Это обеспечивает уверенность в доходах компании на 2025 год, несмотря на скромный рост продаж на 3%. Акции компании торгуются с коэффициентом цена/прибыль в 19 раз по сравнению с пятилетним средним значением 17,5. Базовый прогноз стоимости акции составляет 585 долларов, что отражает потенциал роста на 8% с учетом прибыли в 28,55 доллара на акцию на фоне макроэкономических тенденций. Однако риски, связанные с бюджетом, ориентированным на DOGE, а также изменяющие рынок технологии, такие как дроны и искусственный интеллект от Anduril, и зависимость от контрактов с США (около 85% дохода) сдерживают ожидания значительной доходности.

Компания Northrop Grumman является одним из крупнейших мировых производителей оборонных и аэрокосмических технологий. B-21 является стратегическим проектом в портфеле компании и предназначен для замены существующих стратегических бомбардировщиков США. Несмотря на вызовы, компания демонстрирует стабильный рост и инновационный подход к технологическим разработкам.