Прогноз Amazon на первый квартал: макроэкономические факторы скрывают структурные улучшения (повышение рейтинга)

Компания Amazon.com, Inc. сообщила о доходе в размере $638 млрд за финансовый год 2024, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом, и операционном денежном потоке в размере $115,9 млрд, который вырос на 36%. Акции компании торгуются с коэффициентом 17× по отношению к операционному денежному потоку, что ниже среднего значения за последние 5 лет, равного 26×. Это указывает на потенциальный рост акций до $280 за штуку при возврате к среднему значению. Подразделение AWS от Amazon увеличило доходы на 19% по сравнению с прошлым годом, достигнув $28,8 млрд в четвертом квартале. Запуск инфраструктуры для искусственного интеллекта и Trainium2 поддерживает долгосрочное расширение маржинальности, несмотря на краткосрочное влияние амортизации в размере $0,4 млрд. В компании уже развернуто 750 тысяч роботов, а автоматизация логистики и капитальные затраты в размере $100 млрд в 2025 году создают защитные барьеры для бизнеса. Джефф Безос руководит более чем 1000 внутренними приложениями на основе искусственного интеллекта, что даёт стратегическое преимущество в условиях макроэкономической неопределенности, торговых и процентных колебаний.

Согласно последним данным, доля AWS в общем доходе Amazon составляет более 15%, что делает его одним из ключевых драйверов роста компании. С начала 2023 года Amazon заметно увеличила инвестиции в развитие технологий искусственного интеллекта и автоматизации процессов, что способствует повышению её конкурентоспособности. Компания активно расширяет свои мощности и технологии, чтобы соответствовать растущим запросам рынка и укрепить свои позиции на глобальном рынке.