Проблемы Rollins из-за изменений в поиске с ИИ должны быть краткосрочными, считает автор

Автор сохраняет рекомендацию «покупать» по акциям Rollins (ROL), считая, что компания с устойчивыми конкурентными преимуществами сталкивается с краткосрочными маркетинговыми трудностями, а не со структурным спадом. Рост выручки от обслуживания частных клиентов замедлился из-за изменений в поиске, связанных с ИИ и большими языковыми моделями, однако руководство выявило проблему и реализует адресную стратегию. Несмотря на замедление органического роста в III квартале и давление на рентабельность, Rollins продолжает придерживаться взвешенного подхода к слияниям и поглощениям, выплачивать дивиденды и проводить обратный выкуп акций. По мнению автора, это подтверждает сильные стороны долгосрочного подхода компании к распределению капитала.