Precision Drilling: восстановление маржи в США может привести к пересмотру оценки

Precision Drilling (PDS) укрепила свой баланс, сократила долг и управляет премиальным парком буровых установок с растущей активностью, особенно в Канаде. Во втором квартале выручка выросла на 11% до 452,8 млн канадских долларов, однако скорректированная EBITDA снизилась на 10% из-за затрат на реактивацию и модернизацию, что подчёркивает необходимость восстановления маржи, особенно в США. Законтрактованные установки как в Канаде, так и в США обеспечивают большую прозрачность выручки, но дальнейшее улучшение маржи, особенно на американском рынке, остаётся ключевым фактором роста и риском.