Потенциал для краткосрочных инвестиций в Viking Therapeutics выявлен - остаются риски конкуренции и разводнения акций

VKTX остается привлекательной для покупки благодаря своим недорогим оценкам EV/Sales к 2030 году в 2,28 раза, сильным результатам клинических испытаний, превосходящим результаты старых игроков, и перспективам монетизации GLP-1 после одобрения FDA США. Руководство компании также мудро сосредоточилось на клинических испытаниях VK2735 в оральной и подкожной формах, что может позволить эффективно использовать баланс в период отсутствия прибыли в течение следующих двух лет без привлечения дополнительного капитала. Тем не менее, остаются риски исполнения, поскольку завершение третьей фазы испытаний VKTX ожидается не ранее 2027 года, а коммерциализация — к 2028 году, вместе с возможными рисками дальнейшего размывания акций из-за отрицательных денежных потоков.

Долгосрочные перспективы компании связаны с растущим интересом к препаратам, нацеленным на лечение ожирения и диабета, что делает VKTX конкурентоспособной на рынке фармацевтических разработок. На фоне роста спроса на препараты, стимулирующие потерю веса, рынок аналогичных лекарственных средств растет. По прогнозам, мировой рынок GLP-1 может превысить 10 миллиардов долларов к 2030 году.