Покупка акций Okta остаётся актуальной, но запас прочности сократился

Акции Okta по-прежнему рекомендуются к покупке благодаря стабильному росту выручки, увеличению числа корпоративных клиентов и улучшению маржинальности. В прогнозе на 2027 финансовый год компания ожидает рост выручки на 10–11%, операционную маржу по non-GAAP на уровне 26% и маржу свободного денежного потока в диапазоне 28–29%. Крупные корпоративные клиенты теперь обеспечивают 85% от общей годовой контрактной стоимости (ACV), при этом показатель чистого удержания клиентов составляет устойчивые 107%. Эти показатели свидетельствуют о крепких позициях компании на рынке и эффективности её бизнес-модели, несмотря на сокращение запаса прочности для инвесторов.