Покупать, продавать или удерживать акции Micron по цене $445 или SanDisk по $885?

Акции Micron Technology (NASDAQ:MU) по цене $445 и SanDisk (NASDAQ:SNDK) по цене $885 обе имеют консенсусный рейтинг "Купить" от аналитиков, хотя одна из акций представляет более сильное соотношение риска и вознаграждения. Суперцикл памяти ускоряется, спрос на инфраструктуру искусственного интеллекта структурно переписывает экономику DRAM и NAND, а прорыв Google TurboQuant может привести к классическому парадоксу Джевонса, вместо того чтобы угрожать спросу.

Micron Technology, являющаяся одним из ведущих производителей полупроводниковой продукции, занимает значительную долю в мировом рынке DRAM и NAND флэш-памяти. В то же время SanDisk, который сейчас принадлежит Western Digital, также является одним из крупных игроков в производстве флэш-памяти. Ожидается, что спрос на их продукцию будет расти вследствие использования расширенных возможностей в области искусственного интеллекта и облачных вычислений.