Покупайте акции Marvell Technology перед вероятным повышением (предварительный обзор доходов)

Несмотря на растущее воздействие ИИ в центрах обработки данных, компания Marvell сильно отстает от своих конкурентов в полупроводниковой отрасли, что, на мой взгляд, создает привлекательные условия для вероятного превышения показателей в третьем квартале и пересмотра прогнозов на четвертый квартал. В квартале, завершившемся в июле, компания продемонстрировала рост выручки на 58% и роста прибыли на акцию на 123%, причем ИИ для центров обработки данных теперь составляет 74% от общих продаж. Однако консервативная прогнозная оценка на третий квартал вызвала разочарование и продолжительное снижение акций. Электрооптическое подразделение MRVL, созданное на основе компании Inphi, превратилось в двигатель с годовым доходом около $3 миллиардов; ведущие поколения когерентных DCI в быстрорастущем рынке оптических модулей поддерживают устойчивый спрос на ИИ‑кластеры.

Компания Marvell активно развивает свои технологии в области ИИ, что позволяет ей конкурировать с крупнейшими игроками на рынке. В то же время рыночная доля компании в сегменте оптических модулей продолжает расти, что способствует увеличению доходов. Однако, несмотря на сильную позицию в данном сегменте, уровень неопределенности в прогнозах остается высоким.