Почему выход Mesoblast на рынок препаратов для ДМД заслуживает спекулятивной покупки (повышение рейтинга)

Акции компании Mesoblast (MESO) были повышены до категории спекулятивной «Покупки» в связи с успехом препарата Ryoncil в лечении педиатрических случаев стероид-резистентного острого заболевания «реакция трансплантата против хозяина» (SR-aGVHD) и его быстрым продвижением в клинических испытаниях по лечению мышечной дистрофии Дюшенна (DMD). Возможности Ryoncil в лечении DMD недооценены, поскольку прогнозируется, что пиковые продажи могут составить 2 миллиарда долларов, а чистая приведенная стоимость с учетом риска — 1,18 миллиарда долларов, а уверенность FDA в его безопасности способствует этим перспективам. SR-aGVHD остается узкой, но высокомаржинальной нишей, при этом продажи препарата Ryoncil приближаются к 100 миллионам долларов и демонстрируют высокий уровень принятия на рынке, хотя расширение применения для взрослых сталкивается с конкуренцией.

Препарат Ryoncil уже показал эффективность в ряде клинических испытаний. В октябре 2020 года он получил одобрение FDA для лечения детей с острой формой SR-aGVHD. Стероид-резистентная реакция «трансплантат против хозяина» является серьезным осложнением трансплантации гемопоэтических стволовых клеток, и около 20-30% детей подвержены смертельному риску, если заболевание не лечится.